三種股票分析方法匯聚成完整研究系統的概念視覺
AI 生成示意場景

股票投資完整分析系統 / 47 Topics

投資不是猜方向是建立證據鏈

從企業價值、資金力量到進退時機，把零散指標組成一套能查證、能反駁、能執行的研究流程。

不喊單｜不保證獲利｜專注方法

03分析系統
06研究步驟
47完整主題

THE RESEARCH SYSTEM

單一指標，只能回答一個問題

完整分析不是堆更多工具，而是知道每一種證據在回答什麼、輸出什麼，以及它看不見什麼。

研究員在書房中交叉檢視公司財報與產業關係
01 / VALUE基本面研究現場OpenAI 生成情境示意
研究員透過雙螢幕追蹤市場資金流與參與者關係
02 / FORCE籌碼面研究現場OpenAI 生成情境示意
研究員在價格圖表上標示趨勢、進場與失效條件
03 / TIMING技術面研究現場OpenAI 生成情境示意
/01
VALUE

基本面

企業到底值多少？

  • 商業模式
  • 三大財報
  • 產業位置
  • 估值區間
OUTPUT合理價值與反證條件
/02
FORCE

籌碼面

現在是誰在推動價格？

  • 三大法人
  • 融資融券
  • 大戶持股
  • 主力分點
OUTPUT資金態度與連續性
/03
TIMING

技術面

何時執行，錯了在哪裡退？

  • K 線量價
  • 均線趨勢
  • 技術型態
  • 停損停利
OUTPUT進退位置與風險報酬

Analysis Convergence / 交叉驗證

三種證據，最後只回答一件事這筆交易，現在值得承擔風險嗎？

  1. 01
    基本面建立價值區間
  2. 02
    籌碼面確認市場力量
  3. 03
    技術面定義執行邊界
VALUATION LAYER合理價值區間118-136
ROE18.6%自由現金流連 4 年為正毛利率趨勢+2.8 pt
POSITION LAYER資金連續性偏多確認
外資 5 日+12,480投信 10 日+4,210大戶持股+1.9 pt
EXECUTION LAYER趨勢與失效條件RR 2.4
支撐 112失效 106目標 136

RESEARCH SOP / 01-06

從找股票，到知道何時不該買

每一步都有輸入、判斷與產物。研究不再是想到哪裡查到哪裡。

01篩

建立候選池

INPUT
產業、成長與市場關注
OUTPUT
研究清單
02拆

理解生意

INPUT
收入、成本與競爭優勢
OUTPUT
商業模式圖
03驗

交叉驗證

INPUT
財報、年報與法說會
OUTPUT
價值區間
04追

追蹤籌碼

INPUT
法人、大戶與融資變化
OUTPUT
資金態度
05等

等待位置

INPUT
趨勢、量價與型態
OUTPUT
執行劇本
06守

管理風險

INPUT
失效條件、部位與停損
OUTPUT
風控清單
一套依序排列公司資料、財報、籌碼、價格與風控檢查表的研究工作桌
FROM INPUT TO DECISION每一步，都留下可以回頭檢查的研究產物OpenAI 生成情境示意

COURSE DELIVERABLE

學完，不只多會幾個指標

你會知道如何把一家公司整理成一份可以回頭檢查的研究檔案。每個結論都有來源，每個決策都有失效條件。

  • 公司快照商業模式、產業位置與競爭關係
  • 財報交叉表獲利、結構、現金與成長品質
  • 執行計畫觀察區、進場區、失效區與部位
  • 風險清單反證、特殊事件與追蹤節點
IRICH RESEARCH DOSSIERCOMPANY / 019
UPDATE 07.31
INVESTMENT THESIS

成長是真的，價格需要等待

營運品質符合條件；籌碼呈現連續性；價格尚未進入預設執行區。

企業品質A−
成長品質B+
籌碼連續B
價格位置C+
OBSERVE112-118
INVALID106
TARGET136

FULL CURRICULUM / 47 TOPICS

課綱不是目錄，是能力地圖

從概念、判讀到完整案例，三個模組都有自己的問題、公式、輸出與侷限。

VALUE / 企業價值研究 / 17 TOPICS

這家公司值不值得研究、值得多少？

  1. 01

    基本面是什麼？為什麼需要知道？

  2. 02

    商業模式與分析：掌握企業內部因素

  3. 03

    產業分析與競爭合作關係

  4. 04

    價值投資：護城河與安全邊際

  5. 05

    財報三大表：損益表 × 資產負債表 × 現金流量表

  6. 06

    損益表深度解析：獲利能力與成長性

  7. 07

    資產負債表深度解析：財務結構與風險

  8. 08

    現金流量表深度解析：企業生存的血液

  9. 09

    EPS、ROE、毛利率與關鍵財務比率

  10. 10

    成長性分析與潛在風險性

  11. 11

    法說會與年報解讀

  12. 12

    公司治理與股東權益：辨別誠信與管理能力

  13. 13

    找出被低估的好股票：估值方法

  14. 14

    基本面分析：質化與量化的差異

  15. 15

    特殊事件影響基本面分析

  16. 16

    基本面實戰：從財報到估值完整分析

  17. 17

    基本面分析總結與侷限

THE REAL OUTCOME

真正的專業，不是每次都猜對是知道自己為什麼做，也知道何時承認錯。

01

看得懂

讀懂數字背後的生意、成長品質與潛在風險。

02

查得到

知道證據在哪裡，並用不同資料來源交叉驗證。

03

做得到

把研究結論轉成觀察、進場、停損與停利規則。

04

守得住

先界定失效條件與部位，避免情緒接管風險。

BEFORE YOU START

先把重要的事說清楚

01這堂課會提供明牌或保證獲利嗎？

不會。課程重點是建立研究、驗證與風險管理能力，不提供收益承諾，也不把任何單一案例當成未來結果保證。

02沒有財報或技術分析基礎，能跟上嗎？

內容從三種分析的角色與基礎概念開始，再逐步進入指標、交叉驗證與案例。你不需要先會所有名詞，但需要願意照流程練習。

03為什麼三種分析都要學？

基本面回答價值，籌碼面回答力量，技術面回答時機。任何一種都能提供線索，但只有交叉驗證後，才有較完整的決策邊界。

BUILD YOUR RESEARCH SYSTEM

下一次出手，知道自己為什麼買

建立一套能反覆使用、持續修正的投資研究流程。